Advance Local tillkännager lönesänkningar, permitteringar och 401(k) matchande avstängningar som svar på coronaviruset

Företagets VD sa att nedskärningarna var 'nödvändiga för att vidta några omedelbara åtgärder för att mildra våra förluster och skydda vår långsiktiga lönsamhet.'

Artighet

Advance Local följde andra tidningsföretag På onsdagen tillkännagav vi en serie lönesänkningar och ledighet för att få ner kostnaderna och ta bort den djupa reklamkonjunkturen.

Förändringarna inkluderar lönesänkningar på en glidande skala från 2 % till 20 %, där högre tjänstemän får högre procentuella sänkningar, från maj till och med slutet av året.

De flesta anställda förväntas ta två veckors ledighet under den perioden, även om dessa planer är flytande.

Och företaget kommer att avbryta matchande 401(k)-bidrag.

Caroline Harrison, som blev Advance Locals VD tidigare i år, skrev att kostnadsbesparingarna var 'nödvändiga för att ta några omedelbara åtgärder för att mildra våra förluster och skydda vår långsiktiga lönsamhet. Vi hoppas att dessa kostnadsbesparingsinitiativ kommer att vara tillfälliga och att vi tillsammans kan återfå vår utmärkta drift- och intäktsprestanda så snabbt som möjligt.”

Hennes brev till personalen betonade skillnaden mellan permissioner och uppsägningar och sa att Advance hoppas kunna få tillbaka de anställda 'när landet börjar återgå till något sken av normalitet.'

Men i två steg har Advance släppt nästan alla kvarvarande fackligt organiserade anställda på tryckeriet The Cleveland Plain Dealer. De cirka 60 journalisterna lämnade jobbet på den relaterade digitala webbplatsen cleveland.com, som inte är fackförbunden.

Flytten har provocerat fram bittra anklagelser om fackföreningsbrott NewsGuild och alt-media kritiker .

Förutom Plain Dealer inkluderar Advance-titlarna The Oregonian i Portland, The (Newark, New Jersey) Star-Ledger och The (Syracuse, New York) Post-Standard.

Den fullständiga texten i Harrisons brev finns nedan:

Jag lovade att dela våra beslut om ytterligare kostnadsbesparingsinitiativ med dig så snart de var fullt utvecklade. Vi har undersökt många alternativ och har fattat beslut som vi anser positionerar oss bäst för att återfå det intäktsmomentum vi hade innan pandemin slog till. Främst i vårt beslutsfattande var dock viljan att minska påverkan på medarbetarna så långt det var möjligt.

Liksom alla andra lokala nyhets- och informationsföretag i landet har covid-19-pandemin orsakat en betydande minskning av våra intäkter. Och precis som de allra flesta av dessa företag är det nödvändigt för oss att vidta några omedelbara åtgärder för att mildra våra förluster och skydda vår långsiktiga lönsamhet. Vi hoppas att dessa kostnadsbesparingsinitiativ kommer att vara tillfälliga och att vi tillsammans kan återfå vår utmärkta drift- och intäktsprestanda så snabbt som möjligt.

Jag är så stolt över hur alla har tagit sig an denna externa utmaning. Stegen nedan är specifikt utformade för att möta den effekt som viruset har haft på oss och ska inte på något sätt tolkas som en återspegling av din prestation.

De tillfälliga ändringarna, som diskuteras mer i detalj nedan, kommer att gälla alla anställda och inkluderar graderade lönesänkningar, uppsägningar och 401(k) företagsmatchningar. Jag vet att det är mycket att ta till sig och jag vill se till att du tydligt förstår hur allt detta påverkar dig.

Graderade lönesänkningar – från maj 2020 – december 2020

Vi implementerar en tillfällig graduerad löneminskning, från 2 % till 20 %, som är specifikt utformad för att få en större andel lönesänkningar från dem som tjänar mest. Således, medan de allra flesta anställda kommer att uppleva vissa tillfälliga minskningar, kommer de i högre ledning att uppleva mer betydande minskningar. Sänkningsbeloppet beror på din nuvarande grundlön och följer en graderad nivåstruktur, liknande hur skattetabeller fungerar. Inga lönesänkningar kommer att göras för anställda som tjänar 35 000 USD eller mindre (heltid eller deltid på årsbasis).

Vi kommer att kontinuerligt övervaka vår verksamhet och intäkter och kommer i september att bedöma om de tillfälliga sänkningarna behöver fortsätta under resten av 2020. Om vi ​​är i stånd att återställa grundlönen till nivåerna före maj 2020 före januari 2021 kommer vi att göra det. så. Om inte, kommer de tillfälliga minskningarna att finnas kvar till slutet av året.

Den bifogade guiden ger dig mer detaljer och exempel. Din chef kommer att ge dig en personlig lönekonsekvensbeskrivning nästa vecka, som visar beräkningarna som tillämpas på din grundlön, din nya tillfälliga grundlön och ytterligare information.

Ledamöterna

Det här är ingen uppsägning. Istället för att svara på denna kris med uppsägningar, som vissa andra företag har gjort, har vi beslutat att genomföra permitteringar. Vi värdesätter varje anställd mycket och behöver dina bidrag nu och när landet börjar återgå till en viss sken av normalitet.

Baserat på den bästa informationen som finns tillgänglig idag, räknar vi med att alla anställda kommer att behöva ta två veckors ledighet, med undantag för anställda på lokala marknadsinnehåll (dessa innehållsanställda som hanteras av lokala innehållsansvariga) och produktionsanställda. Den här situationen utvecklas dock snabbt med mer information som blir tillgänglig dagligen (i många fall varje timme), så vår plan är att initialt kräva att alla anställda som inte är nöjda och inte producerar ska ta en veckas ledighet i slutet av maj.

Vi behöver våra duktiga innehållsteam för att fortsätta sitt fantastiska arbete som en livlina till de samhällen vi betjänar, så vi ger dem till den 31 juli för att ta en veckas ledighet.

På grund av behovet av att hålla våra viktiga produktionsområden i drift, kommer anställda på den lokala marknaden att ha fram till den 31 juli på sig att ta en veckas ledighet.

Vi kommer i juni att bedöma om vi behöver fortsätta med vår plan för en andra veckas ledighet och uppdaterar dig omedelbart.

Uppsägningar måste tas i steg om hela veckan. Eftersom du inte kommer att få betalt av företaget under din ledighet, kan du inte arbeta. Vi förväntar oss inte att du svarar på mejl eller utför några andra arbetsuppgifter under denna period. Viktigt är att det inte kommer att bli några avbrott i företagets hälsofördelar under din ledighet. Dina chefer kommer att samarbeta med dig för att schemalägga datumen för din ledighet.

Till skillnad från tidigare år kan det nyligen antagna federala nödstimulanspaketet, CARES Act, göra dig berättigad till en federal arbetslöshetsersättning, förutom statliga förmåner, under en ledighetsperiod. Detta är en viktig anledning till att vi valde ledighet framför andra alternativ. Detaljer om hur och i vilken stat du ska ansöka om statlig och federal arbetslöshet kommer att ges till dig med din lönekonsekvensbeskrivning.

Vissa anställda har frågat om de kan anmäla sig frivilligt för att ta ytterligare veckors ledighet. Dessa anställda bör tala med sina chefer för att avgöra om ytterligare frivilliga veckor är rimliga.

Annan nyckelinformation:

• CARES Act tillåter ytterligare 600 USD i arbetslöshetsersättning per vecka (utöver statliga belopp) och erbjuder denna förmån genom juli 2020 .

• Arbetslöshet och CARES Act-fonder kanske inte är tillgängliga i vissa stater, eftersom staten kanske inte anser att ledighet är arbetslöshetsberättigad eller kanske inte avstår från en veckas vänteperiod för nya anspråk.

401(k) Match Company Suspension – Gäller från maj 2020 – december 2020

Företaget kommer tillfälligt att avbryta alla 401(k)-matcher från och med maj och fortsätter till slutet av året. Även om det inte blir någon matchning är dina (icke-Roth) bidrag fortfarande skattefria.

Pågående ansträngningar

Vi kommer att fortsätta att göra vårt bästa för att minska reklamförluster och spara på utgifter där det är möjligt.

Jag vill betona att dessa besparingsinsatser är tillfälliga. Som jag nämnde kommer vi att fortsätta att övervaka situationen och våra framsteg och göra eventuella nödvändiga justeringar, och uppdatera dig på vägen.

Jag vet att det här inte är lätta nyheter att få och vi arbetade för att skapa en rättvis plan som fortfarande ger dig hälsofördelar och inkomster.

Vi var på ett positivt spår innan pandemin drabbade oss och med era ansträngningar kommer vi att arbeta för att komma tillbaka på den kursen. Vi är på denna resa tillsammans. Och vi kommer att klara det tillsammans.

Om du har några frågor, vänligen prata med din chef eller HR-kontakt. Jag kommer att fortsätta att hålla dig informerad om eventuella uppdateringar.

Jag önskar god hälsa till dig och dina familjer.

Caroline

Rick Edmonds är Poynters medieaffärsanalytiker. Han kan nås på mail.